モルガン・スタンレー［MS］決算：1株利益は0.85ドルで市場予想を下回る
モルガン・スタンレーは、世界有数の投資銀行で、その歴史は前身となる会社が設立された1924年にまで遡る。事業は、機関投資家向け証券部門、ウェルス・マネジメント部門、投資運用部門で構成され、さまざまな金融商品やサービスを事業法人、政府系機関、金融機関や個人に提供している。2022年末時点の顧客資産はおよそ4兆ドルにのぼり、従業員数は全世界でおよそ8万人を超える。純営業収益の約50％は機関投資家向け証券事業、残りをウェルス・マネジメント事業と投資運用事業が占める。米国外の拠点の純営業収益が全体のおよそ30％を占めている。
出所：銘柄スカウター米国株、Morningstar, Inc.
第4四半期（10月－12月期）実績
★収入･･･前年同期比1.2％増の128.96億ドル（市場予想は127.49億ドル）
★1株当たり利益･･･0.85ドル（市場予想は1.07ドル）
決算総括
10－12月期（第4四半期）売上高は予想を上回ったが、調整済みEPSは予想を下回った。同銀の主力部門であるウェルス･マネジメントが引き続き好調だった一方、トレーディング部門は株式、債券･為替･商品（FICC）とも予想範囲内となった。1株利益が大幅な減益となり予想も下回ったが、これは2023年の地銀破綻に伴う米連邦預金保険公社（FDIC）の特別評価額に対する同行の負担分で1株0.28ドルの一時費用が発生しため。
今後の株価見通し
当面底値模索の動きとなろう。
ジェイピー・モルガン・チェース［JPM］決算：1株利益は3.97ドルで市場予想を上回る
ジェイピー・モルガン・チェースは、4兆ドル近い資産を有する米国最大の複合金融機関の1つである。コンシューマー＆コミュニティ・バンキング、コーポレート＆インベストメント・バンキング、コマーシャル・バンキング、アセット＆ウェルス・マネジメントの4つの主要部門からなる。複数の国で規制下で事業を展開している。
出所：銘柄スカウター米国株、Morningstar, Inc.
第4四半期（10月－12月期）実績
★収入･･･前年同期比12％増の399.43億ドル(市場予想402.29億ドル）
★1株当たり利益（一部項目を除く）･･･3.97ドル（市場予想3.62ドル）
決算総括
10－12月期（第4四半期）売上高は予想を下回ったが、調整済みEPSは予想を上回った。純受取利息（NII）は予想を上回った。7四半期連続で記録的なNIIとなった。また、トレーディング部門は予想を下回ったものの、債券･為替･商品（FICC）は予想を上回った。また、2024年のNIIの見通しが約900億ドルと予想を上回った。
今後の株価見通し
株価の深押しはあるまい。
ウェルズ・ファーゴ［WFC］決算：1株利益は1.29ドルで市場予想を上回る
ウェルズ・ファーゴは、米国の最大手銀行のひとつである。総資産額はおよそ1.9 兆ドルに上る。事業は、リテイル銀行部門、商業銀行部門、企業・投資銀行部門、ウェルス・資産運用部門の4つの主要部門を通じて展開されている。事業のほぼ全てが米国に焦点を当てている。
出所：銘柄スカウター米国株、Morningstar, Inc.
第4四半期（10月－12月期）実績
★収入･･･前年同期比4％増の204.78億ドル（市場予想は203.46億ドル）
★1株当たり利益（一部項目を除く）･･･1.29ドル（市場予想は1.06ドル）
決算総括
10－12月期（第4四半期）売上高、調整済みEPSはともに予想を上回った。コストが予想以上に膨らんだ。退職費用を10億ドル計上したほか、2023年の地銀破たんを受けた米連邦預金保険公社（FDIC）の基金補充への拠出金19億ドルも計上した。1株利益は予想通りではあったものの大幅な減益となった。それらの費用を含まない調整後の１株利益は予想を上回っている。一方、今年通期の純受取利息（NII）の見通しは最大で9％減少する可能性を見込み、予想の6％減を上回る減収見通しを示している。
今後の株価見通し
当面底値模索の動きが見込まれる。
シティグループ［C］決算：1株損失は1.16ドルで市場予想を下回る
シティグループは、100を超える国と地域で事業を展開するグローバルな金融サービス会社である。機関投資家顧客グループ、パーソナルバンキングおよびウェルスマネジメントグループの2つの主要部門からなる。主な業務は、米国での多国籍企業に対する国境を越えた銀行業務、投資銀行業務およびトレーディング、ならびにクレジットカードサービスである
出所：銘柄スカウター米国株、Morningstar, Inc.
第4四半期（10月－12月期）実績
★総収入･･･前年同期比3％減の174.40億ドル（市場予想は186.81億ドル）
★1株当たり利益（一部項目を除く）･･･1.16ドルの赤字（市場予想は0.78ドル）
決算総括
10－12月期（第4四半期）売上高、調整済みEPSはともに予想を下回った。トレーディング部門では債券･為替･商品（FICC）が冴えなかったほか、投資銀行も予想を下回った。一方、純受取利息（NII）は138億ドルと予想を上回ったものの、通期については緩やかな減収を見込んでいる。
今後の株価見通し
株価は、下値固めから65ドルを目指す展開を見込む。
ゴールドマン・サックス［GS］決算：1株利益は5.48ドルで市場予想を上回る
ゴールドマン・サックスは、世界有数の投資銀行および資産運用会社である。インベストメント・バンキング（純営業収益の約20％）、グローバル・マーケット（45％）、アセット・マネジメント（20％）、コンシューマー・アンド・ウェルスマネジメント（15％）の各部門からなる。純営業収益のおよそ60％を米国、15％をアジア地域、25％を欧州・中東・アフリカ（EMEA）地域で得ている。
出所：銘柄スカウター米国株、Morningstar, Inc.
第4四半期（10月－12月期）実績
★純収入･･･前年同期比7％増の113.18億ドル（市場予想は108.42億ドル）
★1株当たり損益（一部項目を除く）･･･5.48ドル（市場予想は4.14ドル）
決算総括
2023年10－12月期決算は純利益が前年同期比51％増の20億ドルだった。株式のトレーディング業務が好調で、2021年7－9月期以来9四半期ぶりの増益になった。利益水準自体はまだ低いが、過去2年間に及ぶ業績悪化に一定の歯止めがかかった。
今後の株価見通し
2024年はゴールドマンにとって強力な年になる可能性がある。赤字の消費者向け事業の多くを手放したことで、スリム化されたゴールドマンは、最も得意とする投資銀行業務に集中できるようになる。金利が正常化すれば、取引活動やIPOが再開され、株価は再び活況を呈し、ゴールドマンの株価上昇も見込めよう。今年は銀行にとって困難な年になるかもしれないが、チャンスも豊富にある。株価は400ドル超えから、530ドルを目指す展開が見込まれる。
