金融市場作業部会による株価PKOから米国株はリバウンド中

前回のレポート「米国市場、恐怖と欲望指数で相場の底を探る」に書いた＜年金PKO＞によって、米国株は大きくリバウンドした。しかし、この上昇はあくまで急落の後の自律反発相場に過ぎない。ファンダメンタル的には米中の貿易戦争も英国のブレグジットも3月にならないと答えは出てこない。現在は執行猶予期間中の楽観相場なのだ。

ムニューシン財務長官は、12月23日にBank of America、Citi、Goldman Sachs、JP Morgan Chase、Morgan Stanley、Wells Fargoの最高経営責任者に電話をかけた。そして、＜大統領の金融市場作業部会＞を招集した。これは、リーマンショック（金融危機）時の2009年以来の招集である。

金融市場作業部会はレーガン大統領が1987年の大幅株安を受けて設立した組織で、株価のPKO（プライス・キーピング・オペレーション）部隊である。金融当局者間の情報共有を踏まえ、当局の対応を市場に伝えて混乱を沈静化する役割がある。

NYダウ（日足）
レンジブレイクの売買シグナルとトレーリングストップライン（蛍光緑・紫）と大統領の金融市場作業部会の動き
出所：筆者作成
ゴールドマンサックス（週足）　
レンジブレイクの売買シグナルとトレーリングストップライン（蛍光緑・紫）
出所：筆者作成

金融市場作業部会の要請を受けた米国の大手年金基金は、年末の数日間に640億ドルの資金を債券から株式に移した。これで株価は急騰した。

また金融市場作業部会は、誰もが知っている大手ヘッジファンドの運用者（名前は明かされていない）に対し、「株価を反騰させて市場を安定させるにはどうしたら良いか」を尋ねたという。いずれにせよ、トランプ政権の圧力によって相場が維持されているというのが、現在の米国株式市場の姿である。

NYダウ（日足）と1ヶ月～3ヶ月の市場参加者のコスト（赤のリボン）
出所：筆者作成
NYダウ（日足）と逆張りシグナル　△買いシグナル・♢売りシグナル
出所：筆者作成
NYダウ（日足）
満月・新月・月食・日食・MOON DECLINATION（シカゴ筋に人気のアストロロジー・チャート）
出所：Galactic Trader
＊チャート下段のMOON DECLINATIONとMAオシレーターとストキャスティクスの同時反転が相場の転換点になりやすい

石原順の注目銘柄

マイクロソフト（ティッカーシンボル：MSFT）：＜ストップを置いて押し目買い方針＞

【図表1】マイクロソフト（日足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ボリンジャーバンド（21）±0.6シグマ
中段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
下段：売買シグナル　買いトレンド＝グリーン・売りトレンド＝オレンジ
出所：パンローリングカスタムチャート
 

エヌビディア（ティッカーシンボル：NVDA）：＜ストップを置いて押し目買い方針＞

【図表2】エヌビディア（日足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート
【図表3】エヌビディア（週足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート

ベライゾン（ティッカーシンボル：VZ）：＜配当重視銘柄・ストップを置いて押し目買い方針＞

【図表4】ベライゾン（日足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート
【図表5】ベライゾン（週足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート

IBM（ティッカーシンボル：IBM）：＜配当重視銘柄・ストップを置いて押し目買い方針＞

【図表6】IBM（日足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート
【図表7】IBM（週足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート

テスラ（ティッカーシンボル：TSLA）：＜ストップを置いて戻り売り方針＞

【図表8】テスラ（日足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート
【図表9】テスラ（週足）逆張りのATRチャネルトレードモデル
上段：ATRチャネル・逆張りシグナル
下段：ADX（14）・標準偏差ボラティリティ（26）
出所：パンローリングカスタムチャート


日々の相場動向については、ブログ『石原順の日々の泡』を参照されたい。