VaR

VaRとは、Value at Riskの略で「予想最大損失額」とことを指します。金融機関や投資家が特定の期間内に直面する可能性のある最大損失額を統計的に予測するための リスク リスクリスクとは、投資やビジネスなどの経済活動において、予期しない損失が生じる可能性のことです。リスクには様々な種類があり、市場リスク、信用リスク、運用リスク、流動性リスクなどが挙げられます。 市場リスク... 管理手法です。この手法は、通常、一定の信頼水準（たとえば95%や99%）を設定し、その信頼水準に基づいて損失額を計算します。

たとえば「99%の信頼水準で、1日あたりの最大損失額は100万円である」といった形で表現されます。これにより、投資家やリスクマネージャーは、どの程度のリスクを許容できるかを判断する 材料 材料材料とは、株価や為替レートなどの変動要因となる情報や出来事のことを指します。 具体的には、企業の決算発表、経済指標の発表、政治的イベント、自然災害などが材料となります。材料は、「好材料」と「悪材料」... となります。

VaRの計算方法には、ヒストリカル法、モンテカルロシミュレーション法、分散共分散法などがあります。

ただし、VaRは過去のデータに基づいているため、予測できない市場の急変やブラックスワンイベント（極めて稀で予測困難な出来事）には対応できないという限界があります。したがって、VaRは他のリスク管理手法と併用することが推奨されます。