世の中はすっかり夏休みですね。
通勤電車も空いていますし、オフィスのある丸の内もなんだか人影が少ないようです。（暑さのせいで地上に人が少ないのかもしれませんが。）
今朝首都圏であった停電騒ぎも、通勤・通学客への影響に限っては通常より少なかったかもしれませんね。
さて、夏休みに海外旅行に行かれる方も多いかと思います。（こちらも空港が厳戒態勢で大変ですが・・・）
皆さんは海外旅行に行かれるとき、「お金」はどうされているでしょうか？外貨現金派？Ｔ／Ｃ派？クレジット・カード派？それぞれを組み合わせて・・という方も多いかもしれません。
外貨を手にするとき、どれくらい手数料を支払っているか意識されていますか？日本の銀行で外貨現金（米ドルの場合）を手にするには金融機関によって異なりますが、2円70銭〜3円の手数料が上乗せされます。例えば115円の為替レートのときに117円70銭払わないと1ドルの現金が手に入らない、ということです。
手数料を率で表すと115円の為替レートに対して（2円70銭の手数料で）2.3％の手数料となります。
Ｔ／Ｃだとどうでしょう。こちらは通常のＴＴＳで購入できる場合が多く、米ドルであれば1円の手数料ということになるので、前述のレートで考えると116円です。ただし、Ｔ／Ｃ発行手数料として発行金額の１％程度かかります。こちらも手数料総額を率で表すと115円の為替レートに対して1.87％手数料がかかることになります。
クレジット・カードの場合だと、カード会社の設定したレート＋1.6％前後の手数料がかかります。支払いが旅行のタイミングからずれてきますので、為替レートが円高になっていれば大きく得をすることもありますし、逆であれば損をします。上の例と同じ115円を基準にすれば、手数料率はＴ／Ｃより少しだけ低いことになりますね。
現地の金融機関のＡＴＭから直接外貨を引き出せるキャッシュカードもあります。この場合は某銀行を例にすると、その手数料はＴＴＳ（つまり1円）＋3％とＡＴＭ使用料で1回200円。つまり200円を別にしても手数料率は3.87％と便利な分かなり割高ですね。
ところで銀行で預金をするときはＴＴＳで外貨を購入しますから、米ドルだと1円、115円のレートで考えれば0.87％の手数料です。証券会社で米ドルＭＭＦを購入すると50銭（各証券会社により異なります。マネックス証券の場合は25銭です。）、115円のレートでは0.4％の為替手数料になります。
外貨保証金取引の場合、片道米ドル1ドルにたいして6銭程度。（これも金融機関によって異なります）料率にするとなんと0.05％です。
同じ米ドル（もしくは米ドル建金融商品を）を購入するという行為に対し、手数料はこんなに違うものなのです。だからといって外貨保証金取引で購入した外貨を海外旅行には持っていけませんよね。でも、それ相応のメリットをそこから得ることはできます。
まずはずっと日本円で貯めておいたお金から外貨を買う場合を考えて見ましょう。よくても0.1％の利率の預貯金に預けていたお金から2〜3％の手数料を支払うということは、差し引き2％以上の持ち出しということになります。手数料の「支払い」負担は大きなものです。
もし外貨で運用していたらどうでしょう。（以下購入時、売却時に為替変動がないものと仮定します。）米ドル預金だとせいぜい3％、税引き後に往復為替手数料を引かれたら0.6〜7％の利回りです。米ドルＭＭＦで税引き後3.７％前後。為替手数料分を往復差し引くと2.9％程度です。外貨保証金取引で米ドルを買い持ちにすると日本円との金利差をスワップ金利として得ることができますが、その率は4.7〜8％（1ドルあたりのスワップ金利を年換算した上での為替レートに対する比率）になりますので往復の為替手数料を差し引いても4.6〜７％です。（保証金に対して得られるスワップ金利の比率の場合はもっと高くなります。）
海外旅行に行くとき、外貨預金であればそのまま「使う」という手もありますし（Ｔ／Ｃにしたり、現金で引き出したり・・・ただし銀行によって出来ない場合もありますのでご注意を。）、他の商品の場合は外貨を手にするために支払う手数料相当以上の利回りを得ていますから、実際にその外貨を海外にもっていけなくとも、かかる手数料分を超えるお金を生み出してくれますので、経済効果としては「為替手数料なし」と同じといえます。（ただし運用利回りは年率なので、1年かけて稼げる率だということをお忘れなく。）
ポートフォリオの中には外貨建ての資産を組み入れておくことで全体を安定的に利回りアップできることはご存知だと思いますが、海外旅行で「使う」ことを前提に外貨建てでせっせとお金作りをすることも運用の楽しみになりますね。
※マネックス証券の場合、外貨建MMFおよび為替保証金取引について、外貨によ る出金はお取扱いしておりません。
