PORTFOLIO OVERVIEW( 04 Jun 2018)
今週の最大のポイントは、グローバル・リスク・インデックス（GRI）のファクターが点灯し、対応する通貨にポイントが振られたという点である。
その結果、大幅ショートだったユーロがほぼニュートラルに戻り、円と英ポンドのロング・ウェイトが増加し、最終的にドルのネット・ポジションはショートとなった。グローバル・リスク・インデックス（GRI）は金融市場のリスク・アペタイトを測定するようにデザインされている。
イタリアを取り巻く環境の不透明さと米国の保護主義、通商摩擦を巡る世界的な緊張などから、GRIは徐々に高まっていたが、ついに閾値を超えてファクターが点灯した。
グローバル・リスク・インデックス（GRI）は円とユーロに20ポイント超、スイス・フランに約10ポイント割り振られた。反対に、豪ドル、NZドル、カナダドル、そしてスウェーデン・クローナにはマイナスのポイントが振られた。
結果、ドルのGRIスコアはマイナスとなり、ドル・ショートの要因となった。ドルがショートに転換したのは、それ以外にもグロース・ファクターが悪化したことが理由である。雇用統計は良かったが、その他の指標が悪く、総合的に大きくマイナスとなった。
FX-1 STRATEGY Current Portfolio as of 04 Jun 2018
「+」の符号はその通貨のﾛﾝｸﾞ（買い持ち）を、「-」の符号はｼｮｰﾄ（売り持ち）を示す
| 現在のポートフォリオ （Jun 04） |
豪ドル AUD |
ユーロ EUR |
英ポンド GBP |
NZドル NZD |
ｶﾅﾀﾞﾄﾞﾙ CAD |
ｽｲｽﾌﾗﾝ CH |
日本円 JPY |
ﾉﾙｳｪｰｸﾛｰﾈ NOK |
ｽｳｪｰﾃﾞﾝｸﾛｰﾅ SEK |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 成長要因 | +3.2 | -10.8 | +13.2 | -10.4 | -2.4 | +23.3 | +17.9 | +2.8 | -16.0 |
| キャリー | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| バリュエーション | -4.7 | -12.0 | +13.7 | -10.0 | -2.1 | -18.5 | +6.2 | +18.5 | +14.4 |
| ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ・ﾘｽｸ | -12.9 | +21.1 | 0.0 | -14.0 | -9.8 | +10.6 | +23.4 | 0.0 | -8.2 |
| ポジション調整 | +6.4 | +2.9 | -10.8 | +18.8 | +5.5 | -4.2 | -20.1 | -13.5 | +5.8 |
| 最終ウェイト | -8.0 | +1.2 | +16.1 | -15.6 | -8.8 | +11.2 | +27.3 | +7.8 | -4.1 |
ネットUSD（米ドル）ウエイト：-27.2
| 前回のポートフォリオ （May 28） |
豪ドル AUD |
ユーロ EUR |
英ポンド GBP |
NZドル NZD |
ｶﾅﾀﾞﾄﾞﾙ CAD |
ｽｲｽﾌﾗﾝ CH |
日本円 JPY |
ﾉﾙｳｪｰｸﾛｰﾈ NOK |
ｽｳｪｰﾃﾞﾝｸﾛｰﾅ SEK |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 成長要因 | +5.1 | -18.0 | -2.0 | -13.7 | -4.7 | +31.4 | +0.5 | +4.0 | -20.6 |
| キャリー | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| バリュエーション | -4.7 | -12.2 | +8.3 | -10.1 | -2.1 | -18.8 | +10.4 | +18.8 | +14.6 |
| ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ・ﾘｽｸ | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| ポジション調整 | -5.6 | +0.1 | -2.8 | +7.7 | -4.0 | -3.6 | -1.8 | -14.7 | -2.0 |
| 最終ウェイト | -5.2 | -30.0 | +3.5 | -16.2 | -10.7 | +9.1 | +9.2 | +8.1 | -8.1 |
ネットUSD（米ドル）ウエイト：+40.4
ヘルプ
表の見方について広木が動画（約12分）で解説しています。
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